Finance podle Yuhůa

Typy investic

Do čeho lze investovat volné peníze:

Pro dobrodružnější povahy jsou pak další možnosti investování jako zakládání firem, přímý vstup do nějaké firmy a podobné akce.

Obecně nejlepší "životní investice" jsou vlastní děti. Nejhorší životní investicí začíná být formální vzdělání (alespoň pokud jde o finanční návratnost).

Konzervativní versus dynamické investování

Základní rozlišení investičních příležitostí.

Do konzervativních investic se řadí zejména termínované vklady, spořící účty, dluhopisy, dluhopisové fondy a některé další druhy zajištěných fondů. Tam je prostě nízké nebo žádné riziko, že o peníze přijdete.

Konzervativní investice se doporučují těm, kdo mají blízký investiční horizont. Když chce třeba někdo za dva roky kupovat dům, tak by byla chyba vrazit ty tři milióny do akcií, protože akcie můžou sice hodně vyrůst (bude lepší dům, což nepotřebujem), ale taky můžou hodně spadnout, což by znamenalo úplné ohrožení plánu (vůbec žádný dům, což je průšvih). Proto je lepší to na ty dva roky dát na termínovaný vklad do banky.

Naopak lidé s dalekým investičním horizontem pravděpodobně udělají lépe, když prachy vrazí do akcií nebo jiných dynamických nástrojů kapitálového trhu. Tyto produkty jsou sice hodně volatilní (skáčou si nahoru a dolů), ale průměrně v dlouhém období rostou více než konzervativní produkty.

Kromě dvou krajností popisovaných konzervativní a dynamickou strategií existuje samozřejmě široké spektrum mezi tím. Může existovat investice nebo portfolio, které má středně vysokou míru rizika a středně vysoký výnos.

Pokud by vám někdo tvrdil, že prodává produkt, který je vysoce ziskový, ale zároveň konzervativní, doporučuji mu nevěřit. Pravděpodobně prodává nějaký zázračný inovativní zajištěný produkt, aneb teplou vodu.

Diverzifikace investičního portfolia

Populární popis této složitě znějící věci zní takto: Není rozumné dávat všechna vajíčka do stejného košíku. Aby když košík spadne, aby se vajíčka nerozbila všechna. Z tohoto důvodu je dobré investice rozprostřít (aneb diverzifikovat) do vícera různých produktů.

Diverzifikace tedy znamená, že se produktů nakoupí víc různých.

V českých podmínkách u malých a středních investorů se diverzifikace dělá také kvůli subvencím a daňovým úlevám. Je například extrémně výhodné dávat si ročně 20 tisíc do stavebního spoření, ale dávat tam víc je v podstatě blbost, takže další peníze se dávají do jiných produktů.

Časová diverzifikace

Zejména pro investory do akcií je důležitá časová diverzifikace. Například já jsem při svém velkém nákupu akcií udělal tu chybu, že jsem akcie za skoro milión nakoupil v jeden den. Naneštěstí to bylo koncem roku 2007, takže mi během pár měsíců ty akcie fascinujícím způsobem popadaly.

Kdybych se naopak držel strategie časové diverzifikace, nakupoval bych akcie postupně třeba dvanáct měsíců vždycky za desetinu peněz. Pak bych měl jistotu, že jsem akcie nakoupil za průměrnou cenu posledních dvanácti měsíců. Nemohlo by se mi stát, že přijdu o velkou část svých peněz blbou náhodou, kdy během pár dnů po nákupu akcie drtivě spadnou.

Časová diverzifikace je pouze nástrojem snížení rizika investice. Není to něco, co by mohlo zvýšit nebo snížit její pravděpodobný průměrný dlouhodobý výnos. Akcie totiž můžou i ze dne na den prudce posílit a v takové situaci je investor provádějící časovou diverzifikaci spíše smutný, že nenakoupil rovnou za všechny své peníze.

 


Hlavní stránka - Přímý nákup akcií u brokera - ETF - Do čeho investovat - Řešení dluhové situace - Jak se do dluhů nedostat - Ztráty z půjček - Finanční produkty pro střední třídu - Platební karty - Finanční poradci -

Tento rozmarný finanční web píše Yuhů a zatím ho to baví. Napište mi na janovsky@gmail.com